日本で働く・暮らす翻訳公開 2024-04-21更新 2026-05-09

ローソク足と生活：世界の見方はここまでシンプルにできる

ホーキングは、世界のすべてを説明できる簡潔な公式を探そうとしていました。その高さは、私には想像することすらできません。とても手の届かない領域です。ただ、生活経験が少しずつ積み重なってくるにつれ、私は取引におけるローソク足の知識が、この社会におけるほとんどすべての人間行動を、とても簡潔に理解する助けになるのではないかと思うようになりました。

以前の私は、小説を書きたいと強く思っていました。そのためにかなり長い間努力しましたし、実際に書き上げもしました。でも、やがて自分はその器ではないと気づきました。そこで、その方向へ進み続けることはやめました。今いちばん書きたい本は、仮に『ローソク足と生活』という題名にしています。書けるかどうかは、また別の話ですが。

ローソク足、つまり中国語圏でよくいうK線チャートは、もともと日本で生まれたものです。今の私は日本にいるので、地の利と人の和はある、と言えるかもしれません。あとは天の時を待つだけです。今日は、取引におけるローソク足の基礎知識を少し書き、この道具を株式投資だけでなく、世界を読み解くためにも使えるものとして見てもらえたらと思います。

テクニカル分析における共通認識

株をやる人なら、テクニカル分析には一般的に三つの前提条件があることを知っていると思います。ここでは、それを共通認識として理解してもよいでしょう。では、その三つとは何でしょうか。

もっとも基本的な点は、市場の動きはすべてを織り込み、すべてを消化するということです。
核心となる内容は、価格はトレンドとして変化していくということです。そこには加速もあり、慣性もあります。
歴史は繰り返す。これは人間性によるものです。らせん状に上昇できるなら、それだけでも十分によい結果ですが、現実はそこまで楽観的ではないことが多いです。

ダウ理論

取引をよくする人なら、チャールズ・ヘンリー・ダウ、ウィリアム・ギャン、ジェシー・ローリストン・リバモアといった、聞き覚えのある有名な人物の名前を知っているはずです。

ここでは、ダウ理論を簡単に読み解いてみます。

ダウ理論には、いくつかの基本原則があります。

平均はあらゆる要因を織り込み、消化する

生活に結びつけて考えるなら、たとえば給与水準があります。私たちはよく、自分が平均値に埋もれてしまうことに不満を言います。

しかし、平均を市場の平均コストとして理解すれば、話はずっとシンプルになります。平均より高ければ利益が出て、低ければ損をする。まず利益を出し、そのあとでもっと稼ぐことを考える。最初から「いくら稼がなければならない」と決めつけると、自分の平均コストが市場全体の平均コストからずれやすくなります。
市場には三つのトレンドがある：主要トレンド、二次トレンド、短期トレンド

常に自分の位置を把握し、自分がどのトレンドの中にいるのかを知る必要があります。

上昇トレンドが続くときは、Higher High と Higher Low、つまりより高い高値とより高い安値を作り続けます。

下落トレンドが続くときは、Lower High と Lower Low、つまりより低い高値とより低い安値を作り続けます。
大きなトレンドには通常三つの段階がある

初期の仕込み段階、急速な上昇段階、そして分配段階です。

あるプロジェクトに投資するとき、それが本当に良いプロジェクトなら、初期には同じように仕込みの特徴が現れることがあります。だからこそ、優れた投資家は多くありません。昔の言葉でいえば、「千里の馬は常にあれど、伯楽は常にはあらず」です。多くの人は、健全な底値圏での横ばい形成を見抜けませんし、「横ばいが長いほど上昇も大きい」という意味も理解していません。理屈は実はとても単純です。厚く積み重ねたものが、ある時一気に伸びる。舞台上の三分間のために、舞台裏では十年の努力がある、ということです。
さまざまな平均は互いに確認し合わなければならない

端的に言えば二つです。一つは論理的に分析すること。もう一つは常識を尊重することです。耳ざわりのよい言葉を聞いた途端に、頭がぼんやりしてはいけません。

日常生活には、そこまで多くの低確率イベントはありません。つまり、宝くじで高額当選するようなことは、そんなに起こらないということです。基本的に信頼できるものは、周辺から検証できます。成人していて、十二年間の学校教育を受けているなら、これまでの常識を使って、その物事が信頼に足るかどうかを横から確認できるはずです。しかし残念なことに、多くの場合、多くの人は自分自身の検証を信じません。
出来高はトレンドを確認しなければならない

この点は一言で理解できます。量的変化が質的変化を引き起こす、ということです。量的変化がないなら、自分が思い込んでいる質的変化は、ただの誘い文句にすぎません。
明確で疑いようのない反転シグナルが出て初めて、既存のトレンドが終わったと判断できる

つまり、上昇トレンドの中で Lower High と Lower Low、より低い高値とより低い安値が出ること。あるいは、下落トレンドの中で Higher Low と Higher High、より高い安値とより高い高値が出ることです。

生活の中では、私たちは欲や自分の賢さへの思い込みのせいで、確実性のあることをやりたがらず、いつも人より先に動きたいと思ってしまいます。

ところが、いざ確実性が見えてくると、今度は尻込みしてしまい、大きく踏み込むことができなくなります。

生活の中の簡単な例

今日、ホテルが旅行者に対して顔認証を強制することを禁じる、というニュースを見ました。すると、ある影響力のある発信者が、これは大きな進歩だと言っていました。この現象をどう見ればよいのでしょうか。取引の知識を使えば、その本質はかなり見えやすくなります。

株価が1元から80%下がって0.2元になり、そこから100%反発しても、まだ0.4元にすぎないと想像してみてください。

これはいったい、何の進歩なのでしょうか。

もしあなたが生まれたときからずっと顔認証を強制されてきたのなら、たしかに大きな進歩に感じるかもしれません。

株が底まで落ちたところで買い、反発したので利益が出た、というのと同じです。

しかし一般の人々にとっては、これは大口の相場操縦者に猿のようにもてあそばれているのと変わりません。皆が損を取り戻したい一心で待ち続け、ようやく見えたと思ったら、相手はまだ山の中腹からこちらに微笑んでいるだけです。これのどこを称賛し、どこに熱狂する必要があるのでしょうか。うっかり足を滑らせて、山頂から落ちないようにしたいものです。

私の考え

私は、子どもの頃から取引を教えるべきだと考える側の人間です。取引の知識、ローソク足の知識は、人が関わる生活上のあらゆる物事に、大小を問わず直接届くものだと思っています。

これはギャンブルとは関係ありません。良い道具を使わないのは、やはり惜しいことです。